今回はどんな局面でも安定的にパフォーマンスを上げるLazy Portfolioの全天候型ポートフォリオを紹介します！
Lazy Portfolioについて知りたい方は前回の投稿を読んでね！
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全天候型ポートフォリオとは
全天候型ポートフォリオは、世界最大のヘッジファンドであるブリッジウォーター・アソシエイツ創業者のレイダリオ氏によって提唱されたポートフォリオです。
市場局面を下図の４つに分類し、そのどの局面でも良いパフォーマンスを上げるように設計されています。
各局面でパフォーマンスの良い資産は異なるため、これらをバランス良く組み入れることで全局面に対応したポートフォリオを作っています。
４つの局面と各局面で良好な資産
そして全天候型ポートフォリオの中身がこちら！確かに各局面で良いとされる資産が満遍なく入っているね
全天候型ポートフォリオ
パフォーマンス
前回のLazy
Portfolioや米国株式、世界株式とパフォーマンスを比較するよ！
各戦略の推移（2004年末を100に基準化）
パフォーマンス（2005年～2023年）
全天候型ポートフォリオの運用効率はなんとナンバーワン！！世界株式と比べるとリターンは小幅低下するだけなのに、リスクは半減するね…！
※ 計算前提
- ドル建
- 毎月末リバランス
- 手数料非考慮
- バフェット90/10：S&P 500、ICE米国債1-3年
- 米国60/40：S&P500、Bloomberg米国総合債券
- 世界60/40：MSCI ACWI、Bloomberg米国総合債券
- 全天候型：S&P500、ICE米国債20年+、ICE米国債3-7年、DBコモディティ指数、金
- 世界株式：MSCI ACWI
- 米国株式：S&P500
- 米国債券：Bloomberg米国総合債券
再現レシピ
投信で出来る限り全天候型ポートフォリオを再現するためのレシピだよ
株式の候補
➡これらのどれかを30%保有
➡これを55%保有
本当は長期国債40%と中期国債15%で分けたいのだけど、良い投信がないので代替の国債ファンドをまとめて55%保有としたよ
➡これらのどれかを7.5%保有
再現におすすめの証券口座
全天候型ポートフォリオの比率を維持し続けるには定期的にリバランス（投信を売買して配分調整）をする必要があるよ
これは少し手間なので、リバランスを自動で行ってくれる松井証券の"投信工房"というサービスが超おすすめ！
まずは以下のリンクから証券口座を開設してね
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投信工房の使い方は次回解説するよ！
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